本片导演兼编剧潘垒，原为台北诗集主编，可谓文学导演，连他执导的电影，无论是文艺或武侠片，亦仿佛有一份诗意，这正是其个人风格。本武侠片的故事描述，南剑丁梦豪（鲁平）号称「天下第一剑」，江湖剑士多伤其剑下，但一日，丁竟败于路过的怪道人烟杆下；为履行诺言，乃屈从怪道人苦修三年。期间，丁不胜其苦，雕山门前巨石，竟学成石工，实为怪道人磨其锐气，而暗中教化也。三年期满，怪道人临别赠言，谓其如欲「生」，则必先「死」……