Сверенджен временно переформировывает салун в судебную палату, когда жители Дедвуда требуют справедливого наказания трусливому душегубу. Однако судебный приговор полностью оправдывает МакКола. Внезапное исчезновение Бедовой Джейн побуждает Сверенджена воспользоваться шансом: он посылает к Альме свою подручную, чтобы та оказала вдове необходимую помощь. Между тем состоялись похороны Билла Хикока. Сэт Баллок решает во что бы то ни стало отомстить за смерть друга.

Когда становится предельно ясно, что надвигающаяся аннексия земель Дедвуда неизбежна, Сверенджен собирает неофициальное заседание первых лиц города с целью учредить новый парламент. Между тем Баллок и Альма делятся своими соображениями с Эллсвортом. Джейн уезжает из Дедвуда в поисках новых возможностей, в то время как Джоанна пытается осесть в городе и приспособиться к здешней жизни. Здоровье преподобного отца продолжает ухудшаться, а доктора Кочрэна тяготят новые думы.

Неопределенность касательно дальнейшего будущего Дедвуда всё возрастает. Сверенджен ядовито насмехается над Баллоком, лишний раз акцентируя внимания на его отношениях с Альмой Гаррет. Словесная схватка шерифа и преступника обещает обернуться плачевными последствиями. Между тем Си Талливер и мадам Стабс ожидают прибытия новой партии девочек, призванных пополнить ряды борделя. Помимо сексапильных красоток дилижанс доставляет и крайне любопытные сведения о прошлом Сэта Баллока.

Стоило лишь двум дуэлянтам залечить недавние ранения, как грядущая ночь сулит обернуться новой схваткой. Альма и Баллок принимают довольно неожиданное решение касательно их дальнейшего будущего. Между тем, пока Сверенджен готовится к решающему поединку с шерифом, в стенах салуна выясняют отношения Сайлс и Дорити. Внезапное возвращение Бедовой Джейн шокирует доктора Кочрэна.

Меррик запускает по городу молву о присоединении Дедвуда к Монтане, за что получает выговор от Сверенджена. Вышедшая в печать статья об аннексии земель привлекает внимание Талливера и Френсиса Уолкотта. Эл, которому мэр города поручил присматривать за русским телеграфистом, пытается опровергнуть стремительно расползающиеся слухи. Марта и Альма заключают взаимовыгодную сделку. Между тем трагический несчастный случай сотрясает Дедвуд.

Похороны мальчишки вызвали в Дедвуде небывалый резонанс. Город буквально окутан пеленой скорби. На погребальную церемонию допускаются все желающие, включая девочек из борделя. Между тем Талливер полагает, что новоявленный Энди Креймд ведет двойную игру. Марта Баллок всерьёз намерена покинуть город, но прислушавшись к советам мужа, изменяет решение. Сверенджен продолжает плести интриги вокруг государственного чиновника желая извлечь для себя максимальную выгоду.

Пока жители Дедвуда готовятся к большому празднику, в город прибывает Джордж Хёрст. Внезапное появление магната существенно меняет жизнь города. Между тем махинации Сверенджена оборачиваются встречным предложением из Южной Дакоты. Конфликт китайских боссов заканчивается массовым кровопролитием.

Альма открывает в Дедвуде первый банк, что способствует быстрому потоку инвестиций. Хёрст встречается со Сверендженом и Талливером, предлагая негласным управителям города объединить их усилия. Покуда безутешная Марта всё никак не избавится от воспоминаний о смерти сына, Баллок, в качестве посредника, помогает Филдсу и Хостетлеру заключить сделку. Между тем Лангриш предлагает Джоанне продать её дом, желая обустроить на этом месте городской театр.

Новый выпуск «Пионера» выходит с разоблачающим письмом Баллока. Дедвуд будто подвис в ожидании ответа Хёрста. Между тем в город вместе с братом Морганом возвращается бывший юрист Уайатт Эрп, якобы для того, чтобы защитить ожидающийся дилижанс от преднамеренной попытки саботажа. Беспокойство тетушки Лу касательно Одела не угасает. Талливер и Хёрст готовят заговор против Баллока.