Sesongpremiere. Nucky forhandler frem en fredsavtale, Atlantic City får en ny forbudsagent, Chalky åpner en ny klubb, og Richard vender tilbake til sin voldelige fortid.

Chalky får en uønsket kompanjong, Van Alden jobber for Al Capone, og J. Edgar Hoover presenterer seg selv.

Nucky investerer i Tampa, Narcisse utmerker seg på Onyx Club, og Harrow begraver fortiden.

Nucky får en uventet kompanjong til eiendomshandelen i Tampa, og Willie drar en spøk for langt.

Knox prøver å utnytte Nuckys svakeste ledd, Gillian blir avvist, og Van Alden hjelper Capone med valgfusk.

Nucky vurdere nye kompanjonger i Tampa, Knox prøver å vinne Elis tillit, og Harrow vender tilbake fra eksil.

Eli konfronterer Nucky angående Willie, Margaret får et uventet møte i New York, og Gillian slutter tvert.

Nucky for en uventet leveranse, Eli tvinges inn i et hjørnet, og Chalky kaster hansken.

Nucky blir varslet av Sally Wheet og får Eli og agent Knox til å sjekke ekstra last i Florida-forsendelsene. Margaret vurderer en avtale med Rothstein for å forbedre familien levekår. Capone blir mistenksom overfor Torrio. Nucky står overfor et dilemma.

Nucky gjør opp status etter å ha blitt varslet om at det finnes en forræder. Chalky og Daughter søker tilflukt utenfor Wilmington sammen med Chalkys gamle mentor, Oscar Boneau. Gillian vurderer å selge huset og starte et nytt liv sammen med Roy Phillips.

Sesongavslutning. Eli forbereder seg på det verste når agent Know iverksetter planen om å ta Nucky. Capone og Torrio kommer til enighet i Cicero. Chalky gjør seg klar til et oppgjør. Richard Harrow prøver å redde Tommy, på Gillians bekostning.