메이지 11년 도쿄의 변두리."카미야 활심류" 사범인 카미야 카오루는, 그 유파의 이름을 속이는 "살인마 발도재"를 쫓고 있었다. 어느 날 밤 카오루는 폐도령을 무시하고 칼을 들고 돌 다니는 한 남자를 만나, 지체없이 남자에게 덤비지만 전혀 싸우는 기색이 없다."이게 그 칼잡이 발도재?" 의아한 기색의 카오루에게 남자는 스스로를 "유랑인" 이라고 자칭한다.

카미야 활심류의 이름을 사칭한 칼부림 소동을 해결한 지 일주일. 카미야 도장의 오명은 씻었지만 카오루의 문하생은 늘어날 기미를 보이지 않았다. 그러던 중 길에서 마주친 소년 묘진 야히코가 켄신의 지갑을 훔친다. 도둑맞은 자신이 나쁘다며 지갑을 주는 켄신. 어린아이 취급에 반발하는 야히코였지만 그에게는 돈을 모아야 하는 이유가 있었는데.

켄신에게 경찰서장이 의뢰를 갖고 찾아온다. 의뢰 내용은 전 유신지사들을 노리는 살인귀 '검은 삿갓'을 쓰러뜨려 달라는 것이었다. 켄신과 사노스케는 참간장을 통해 살해 예고를 받은 타니 쥬산로를 호위하기로 한다. 오전 한 시 예고된 시각에 나타난 검은 삿갓. 그의 정체는 막부 말기부터 암살 임무로 이름을 떨친 부랑자 칼잡이?우도 진에였는데.

메구미를 숨겨주던 카미야 도장을 어정번중의 일원인 불뚝이가 습격한다. 입에서 불을 토하는 필살 '화염 날숨'으로 켄신과 사노스케를 공격했다. 강력한 중간 간부 격의 은밀이 등장해 켄신 일행의 패배를 예상한 메구미는 그 자리에서 도망치려고 한다. 그런 메구미를 만류하는 카오루. 카오루는 메구미에게 '당신을 위해 싸우고 있어'라고 말하며, 켄신의 강함을 믿는다고 이야기했는데.