Et uventet hendelsesutfall på en kafé i 1979, skaper besvær for innbyggerne i en landsby i Minnesota.

Familien Gerhardts mottar et overraskende tilbud, og to usannsynlige mordere gjør sitt beste for å skjule alle spor.

Gerhardtenes leting etter Rye intesiveres, Lou tar en tur til Fargo, og Peggy overhører en ny teori om Waffle Hut-skytteren.

Floyd svarer på forslaget fra Kansas by, Hanzee tar en kjøretur, og et lys går opp for Lou.

Floyd tar affære og Charlie prøver å vise hva han er god for. Peggy og Ed er uenige om hva de skal gjøre, mens Lou blir tilsidesatt under Ronald Reagans kampanjeturné.

Lou og Harry prøver å forhindre en krangel, Peggy og Ed forsvarer valgene sine og Gerhardt-klanen forsøker å bringe tilbake en av sine egne.

Lou og Hank etterforsker i Fargo, Kongen av frokost besøker Betsy og Molly, Floyd blir kalt vekk, og Bear stiller spørsmål ved lojaliteten til et familiemedlem.

Hanzee leter etter Peggy og Ed. Dodd havner på ukjent grunn.

Peggy og Ed blir enige om å gjennomføre planen sin på Motor Motel. Lou møter jurisdiksjonspolitikk, og Hanzee rapporterer til Gerhardt-familien.

Peggy og Ed prøver å flykte.