Peggy et Reese Witherspoon sont devenues des rivales, mais quand elles font du bénévolat pour une association caritative de construction de maisons, leur querelle prend une ampleur démesurée. Il y a de l'eau dans le gaz entre Fozzie et sa petite amie.

Kermit ne trouve pas de cadeau d'anniversaire idéal pour Denise, alors il se tourne vers Peggy pour lui demander son aide. L'invitée Kristin Chenoweth accepte une performance avec l'Orchestre mais crée par inadvertance une scission dans le groupe.

Kermit subit trop de pression au travail, il doit alors participer à un stage de Yoga où il rencontre Jason Bateman, très stressé lui aussi. Pendant que Kermit est absent, c'est Scooter qui dirige le show et les choses tournent au vinaigre.

Scooter invite Chelsea Handler, pour qui il craque depuis longtemps, et celle-ci réussit à mettre de l'ambiance dans le show de Peggy et dans la vie personnelle de Scooter. Fozzie veut passer à la vitesse supérieure avec Becky, mais quand ils passent une soirée avec Kermit et Denise, Kermit découvre que Becky a des choses à cacher.

Après un duo inoubliable avec Peggy dans son émission, Joseph Gordon-Levitt rejoint Scooter, Pépé et la bande pour une soirée poker. Le grand Gonzo se prépare à faire la cascade de sa vie, et Dave Grohl défie Animal à la batterie.

La bande se prépare pour l'émission spéciale de Noël avec leur invitée Mindy Kaling. Animal s'occupe des guirlandes, Sweetum accroche les lumières, Sam l'Aigle place stratégiquement le gui… tout semble se dérouler à merveille. En tout cas, ça en a l'air. Peggy donne des conseils conjugaux à Fozzie, ce qui la pousse à se poser des questions sur sa relation avec Kermit. Yolanda truque l'échange de cadeaux secrets, et Echosmith chante à la fête de Noël de la bande.

En revenant de congés, la bande apprend qu'un gourou de l'image a été contacté pour moderniser le show. Ils y font face ensemble et réalisent qu'ils n'ont besoin ni de poudre aux yeux, ni de gadgets : tout ce dont ils ont besoin, c'est les uns des autres et quelques tubes familiers pour refaire fonctionner la magie.

Quand Peggy est victime d'un terrible accident de robe, la chaîne est scandalisée. Elle est alors obligée de remettre en question tout ce pour quoi elle se bat. Gonzo se languit de son ex petite amie, Camila, alors Pépé et Rizzo décident de lui remonter le moral.

Peggy participe à une classe de tissu aérien pour se faire de nouveaux amis, et Gonzo, Pépé et Rizzo tombent sous le charme de Pizza.

La flamme se rallume quand Kermit et Peggy font semblant d'être de nouveau ensemble pour le neveu impressionnable de Kermit, Robin. Gonzo passant le plus clair de son temps avec Camilla, Pépé et Rizzo auditionnent un remplaçant.

Quand Peggy se casse la jambe en répétant un numéro de danse, Kermit rassemble l'équipe pour diffuser son show de l'hôpital. Dans les studios, Rizzo, Pépé et Yolanda trouvent des façons originales d'occuper Pizza pour qu'il ne gâche pas le show en l'absence de Kermit.

Après son séjour à l'hôpital, Peggy et Kermit reconsidèrent leur relation, et Kermit se tourne vers Jack White pour des conseils.