1805년, 상트페테르부르크의 귀족들은 호화로운 삶을 누리고 있다. 베주호프 백작의 서자 피에르는 아나톨리 일행과 어울려 방탕한 생활을 하던 어느 날, 아버지가 위독하다는 소식을 듣고 모스크바로 향한다. 화려한 귀족 생활에 염증을 느낀 안드레이는 임신한 아내를 아버지 댁에 맡기고 전쟁터로 떠난다. 베주호프 백작이 세상을 떠나면서 피에르는 얼떨결에 엄청난 재산을 상속 받게 되는데...

피에르는 엘렌과 결혼하고, 베주호프 백작으로서 영지를 돌아보고 싶어 하지만 엘렌은 시골이 싫다며 피에르 혼자 가라고 권하다. 니콜라이는 전투에서 부상당한 후 장교로 승진한다. 바실리 공작은 볼콘스키 공작을 찾아가 아나톨리와 마리아를 결혼시키려고 하지만, 마리아의 거절로 뜻을 이루지 못한다. 안드레이는 황제의 명으로 불리한 전투에 참가했다 크게 다친 후, 극적으로 살아나는데...

피에르는 돌로호프와의 결투에서 승리하지만, 엘렌과의 결혼 생활에 염증을 느끼고 프리메이슨에 가입한다. 세상을 위해 좋은 일을 해야겠다고 결심한 피에르는 영지를 돌아보며 여러 가지 생각에 잠긴다. 로스토프 백작은 가세가 급격히 기울기 시작하자, 모스크바를 떠나 시골로 내려간다. 안드레이는 아버지 볼콘스키 공작의 명을 받고, 지역의 귀족 단장으로서 민병대 병력을 모집하고 있는 로스토프 백작을 찾아가는데...

나타샤와 사랑에 빠진 안드레이는 아버지께 결혼 허락을 구하지만, 볼콘스키 공작은 1년간 떨어져 지낸 후 결혼한다는 조건으로 허락한다. 심각한 재정난에 시달리는 로스토프 백작 부부는, 막대한 재산을 물려받은 줄리 카라기나와 니콜라이를 결혼시켜 재정난을 해소하려 한다. 한편 나타샤는 아버지와 함께 볼콘스키 공작 집에 인사를 하러 갔다가 모욕적인 대우를 받고 상처를 받은 채 돌아오는데...

나타샤의 소식을 들은 안드레이는 파혼을 결심한다. 비탄에 빠진 나타샤는 뒤늦은 후회를 하지만 소용없고, 피에르가 곁에서 위로가 돼 준다. 프랑스와의 전쟁이 다시 시작되자 안드레이는 전장으로 떠나고, 볼콘스키 공작은 사망한다. 아버지가 돌아가신 후 보구챠로보에 남겨진 마리아는 모스크바로 돌아갈 마차를 구하지 못 해 애를 태우다 니콜라이의 도움을 받게 되고, 둘은 서로 호감을 갖게 되는데...

나폴레옹이 모스크바에 입성하자 로스토프 백작은 가족들을 데리고 피난길에 오른다. 나타샤는 부상병들 중 안드레이가 있는 걸 알게 되고 정성을 다해 간호한다. 나폴레옹 암살을 위해 모스크바에 남은 피에르는 화재 현장에 있다 프랑스군에게 잡혀 포로 신세가 되고, 플라톤이라는 소작농을 만나 인생에 대해 긍정적인 태도를 배우게 된다. 피에르가 없는 사이 임신한 엘렌은 사교계에서 따가운 시선을 받게 되는데...