Polizei-Inspektor Narumi wird Zeuge eines Angriffs auf ein Filmteam durch einen Wasserdämon. Kurze Zeit später wird er gemeinsam mit Inspektor Minoru in ein neues Polizeirevier versetzt und beginnt, die bizarren Morde zu untersuchen, von denen Minoru glaubt, dass sie von Yokai verübt wurden.

Es stellt sich heraus, dass Minoru an Yokai glaubt, weil seine Tochter die einzige Überlebende eines brutalen Dämonenangriffs auf ihre Schule ist und von den Dämonen berichten kann.

Als Nue und Yusuke sich stehen gegenüber, befiehlt Yurine Yusuke, Nue zu töten. Nues Yokai-Freund fleht jedoch um Nues Leben, sodass Yusuke sich nicht dazu durchringen kann, Nue anzugreifen.

Da Yusuke wieder ein Mensch ist, beschließt En als neuer offizieller Karas, der Tatsache Abhilfe zu schaffen. Yusuke, der den schwer verletzten Nue durch eine Blutspende rettet, erfährt von der bevorstehenden Katastrophe.

Eko verwüstet die Stadt mit einem schlangenähnlichen Monster, das durch die Elektrizität von Nue und seinem Bruder angetrieben wird und viele Menschen tötet. Shinjiku sammelt die Überlebenden in einem großen Raum in der U-Bahn.

Der finale Kampf zwischen Eko und Yusuke kommt endlich zum Höhepunkt. Unterstützt von einem Karas-Kollegen, ihrem Yurine-Partner und seinem eigenen, geht der Kampf in die entscheidende Phase, als Karas endlich in der Lage ist, den wütenden Drachen aufzuhalten, der von Eko erzeugt wurde.