Los Angeles, anni '80. Un giovane spacciatore, un ex campione di wrestling e uno scorbutico agente della CIA intrecciano le loro storie mentre per le strade inizia a diffondersi una nuova droga, il crack.

Quando Franklin si rivolge a Jerome per essere consigliato, farà un incontro davvero sorprendente. Intanto, Teddy prova a immaginare un futuro diverso per la sua famiglia.

Franklin trova il modo di rendere più sicuro e solido il suo futuro. Nel frattempo a Teddy viene definitivamente forzata la mano, e Lucia deve decidere tra affari e famiglia.

Franklin fatica a soddisfare le richieste della sua organizzazione in crescita.