De huurmoordenaar Nick Sax moet de handen in elkaar slaan met een een ingebeelde blauwe gevleugeld paard om een vermist kind terug te vinden.

Nick doet mee aan een pokerspel om aan geld en wapens te komen zodat hij New York kan ontvluchten. Ondertussen poogt Happy hem ervan te overtuigen dat hij vader is. Zijn voormalige echtgenote Amanda en vroegere geliefde Merry werken samen om Hailey te redden.

Nick gaat met Happy op zoek naar zijn dochter en moet de confrontatie aangaan met zijn duister verleden. Merry en Amanda doen een schokkende ontdekking. De kerstman poogt informatie te weten te komen over Hailey's vader.

Sax en Happy jagen hun geluk achterna en komen in Chinatown terecht. Blue's zus duikt op en met een bepaalde reden. Ze wil wraak nemen op de moordenaar van haar zonen. De zoektocht van Merry leidt haar dichter naar de gemene kerstman.

Sax en Happy gaan elk hun eigen weg nadat een familiereünie niet positief is verlopen. Interne Zaken opent een onderzoek naar Merry. Hailey en haar kinderen komen in een beangstigende gevangenis terecht.

Sax en Happy ondernemen elk een eenzame reis. Sax komt intussen op een nieuw idee om zijn dochter te redden. Happy vindt troost in de armen van een andere Ingebeelde Vriend.

Sax en Happy worden eindelijk herenigd en zijn druk bezig met het redden van Hailey. Amanda onderzoekt op haar eentje een aanwijzing, maar brengt hiermee haar leven in gevaar. Blue en Isabella onthullen een duister familiegeheim.

Kerstmis nadert. Sax en Happy zijn in een confrontatie verwikkeld om Hailey te redden uit de klauwen van de gemene kerstman. Merry is er dan weer op uit om Amanda te bevrijden van een erg machtige vijand.