Wanneer de succesvolle advocaat Robert Clayton Dean een oude vriend tegenkomt, komt hij in het bezit van een disc. Deze disc bevat opnames van een politieke moord.

Harry Caul is een afluisterexpert, die zijn geld verdient met het afluisteren van andere mensen. Wanneer hij een flard van een gesprek opvangt, meent hij iets op het spoor te zijn. Hoe meer stukjes hij bij elkaar sprokkelt en hoe vaker hij zijn tapes beluistert, des te meer hij ervan overtuigd raakt dat er zich spoedig een drama zal afspelen.

In de aanloop naar de verkiezingen van 1972 brengt Bob Woodward, journalist bij de Washington Post, verslag uit van een inbraak in het hoofdkwartier van de Democraten. Tot zijn verrassing is er een aantal grote advocaten met de zaak bezig, en de vondst van verschillende Republikeinse namen onder de verdachten wekken zijn verdenkingen verder aan.

Politie-officier Ciello werkt als informant in zijn eigen narcoticabrigade, zet zijn oren goed open en beseft langzaam maar zeker dat hij voor zijn onderzoek een zeer hoge prijs moet betalen.

When a young convict is caught by law enforcement, his only way out is to infiltrate and deceive his own team as they gear up for their biggest score yet.

27th entry in the Japanese horror found footage franchise, "Not Found".