Jerry Lundegaard é um vendedor de carros que se endividou e está desesperado por dinheiro. Ele contrata dois bandidos para sequestrar sua própria esposa e seu sogro o ajuda a pagar o resgate. Tudo acontece como o planejado até o momento em que os bandidos atiram em um policial.

As their small Midwestern town prepares for its annual Christmas Eve parade, Sheriff and his deputy discover that a maniac in a Santa suit is murdering those he judges as naughty.

A woman and her daughter (Nicole Muñoz) encounter a deadly legend at a bed-and-breakfast.