El jove karateka Daniel Larusso lliura la seva batalla més difícil quan el malvat Kreese l'arrossega a una complicada situació, al obligar-lo a defensar el seu títol de campió del torneig del Valley. El seu mestre Miyagi no està d'acord i el jove trenca amb ell. Daniel tindrà un nou professor, que més que com karateka realment l'entrena com si fos un assassí. Quan Daniel comprèn que el karate només s'ha d'utilitzar per defensar l'honor i la vida, torna als ensenyaments del seu vell mestre.