Tania Fedorova (Garbo), uma espiã soviética no mundo pré-guerra, seduz o capitão do exército Karl Von Raden (Nigel), com intenção de furtar documentos secretos. Enquanto o austríaco Von Raden assiste à ópera, numa noite, conhece Tania. Após a performance, ele a leva para sua casa, e os dois passam o dia seguinte em um passeio romântico. Naquela noite, Karl deve entregar alguns planos importantes em Berlim. Pouco antes de embarcar no trem, ele descobre algo sobre Tania.