Este filme é uma espécie de conto romântico, baseado na paixão aparentemente impossível entre um menino pobre que se torna ilusionista e uma jovem rica da nobreza do Império Austro-Húngaro. Separados na juventude, reunem-se anos depois mas ela está noiva do príncipe. Quando ela aparece morta, o mago fará tudo o que puder para que o príncipe seja investigado.
A primeira coisa que devo dizer é uma advertência: esta história é totalmente ficção, embora tenha sido feita num contexto histórico. O príncipe deste filme nunca existiu. Agora vamos continuar...