매념생은 천하제일의 무공비급 연성결을 갖고 있는 타사에 제자에게 살해당하여, 죽기직전 이 비밀을 망년지교인 정전에게 아라려준다. 매념생의 제자 척장발은 계교로 정전을 감옥에 넣고갖은 협박을 하나끝내 비밀을 알아내지 못하자, 자신의 제자 적운마저하옥시킨다. 정전은 감옥안에서 만난 적운과 의기투합하여 연성결의 비밀을 알려주고 눈을 감는다. 적운은 감옥에서 나와 유랑생활을 하다가 수생이라는 여인과 정이 든다. 이때 나타난 예전의 연인인 척장발의 딸척방 막 삼각관계가 된다. 척장발은 연성결의 비밀을 캐고자하나 적운은 결국 척장밭의 음모를 파헤치고, 척방은 적운을 구하기 위해 희생당한다. 적운은 악의 무리를 물리치고 수생과 더불어 행복한 삶을 누린다.