Jack Conroy otišao je u Kaliforniju, a svoj aljaški rudnik zlata i vuka Bijelog očnjaka ostavio na čuvanje svome prijatelju Henryju Caseyju (S. Bairstow). Vozeći na splavi vrećice sa zlatom u grad, Henry i Bijeli očnjak zamalo nastradaju u bujici. Srećom, obojica prežive, ali ne mogu naći jedan drugoga, a nestala je i splav sa zlatom. Henryja spasi i njeguje mlada Indijanka Lily (C. Craig), koja ga dovodi u svoje pleme. Lily vjeruje da je Henry vuk, jer je vidjela kako vuk odlazi pod vodu, a iz vode izlazi mladić. U to vjeruje i njezino pleme koje Henryju daje ime Bijeli vuk, sve dok se ne pojavi Bijeli očnjak. Henry će se zaljubiti u Lily i zbog nje htjeti postati član plemena. Nekako u isto vrijeme i Bijeli očnjak nađe i lijepu snježnobijelu vučicu. Henry će otkriti i zbog čega bijelac Leland Drury (A. Molina) pokušava uništiti Indijance.