Алиа - дочь режиссера, продюсера и сценариста Махеша Бхатта и Сони Раздан (киноактриса и режиссер). У нее есть одна сестра - Шахина Бхатт, а также сводная сестра Пуджа Бхатт и сводный брат Рахул Бхатт.

Актер Эмран Хашми и режиссер Мохит Сури - ее кузены, а продюсер Мукеш Бхатт - ее дядя.

Алиа закончила среднюю школу "Jamnabai Narsee" в Мумбае. Дебютировала в кино еще в детстве, в 1999 году. Она сыграла роль в фильме "Sangharsh" (1999), с участием Акшая Кумара и Прити Зинты: исполнила роль героини Прити Зинты в детстве.

Алиа начала свою взрослую карьеру в Болливуде с главной роли в фильме "Студент года / Student of the Year", в компании таких дебютантов, как Сиддхартх Мальхотра и Варун Дхаван (сын Дэвида Дхавана). Режиссером фильма выступил - Каран Джохар, а продюсером - компания Шахрукх Кхана.

Таран Адарш сравнил ее выступление с ролью Карины Капур в "Немного радости, немного печали" / Kabhi Khushi Kabhie Gham. Многие критики отметили стиль, фотогеничность и уверенность Алии. Они пророчат ей звездное будущее.

Во время съемок фильма "Студент года" Алие приписывали роман с партнером по съемочной площадке Варуном Дхаваном, но актриса отрицала эти слухи. "Мой парень - это фильм "Студент года", - шутила она. "Мне некогда встречаться с парнями". После этого пошли слухи о ее романе с Сабуджем Ваи.

Стоит отметить, что ради карьеры в кино, Алиа так и не поступила в ВУЗ. Она только-только закончила среднюю школу, когда ей поступило предложение дебютировать в Болливуде. Училась Алиа средне, больше времени проводила на соревнованиях и конкурсах, где представляла свою школу. А поэтому решила, что практика гораздо важнее теории. Актрисой она мечтала стать с 2-х лет и не раздумывая подписала свой первый контракт. Однако для роли Шанайи ей пришлось изрядно похудеть. Алиа всегда была девушкой в теле, а Каран Джохар поставил условие - срочно худеть. Сама девушка, не стесняясь, признается, что была жирной. Несколько месяцев Алиа пропадала в спортивном зале и результат не заставил себя ждать. Сейчас она весит 54 килограмма при росте 168 см.