故事開始於孫中山來港策劃革命起義之事，被清廷發覺，派兵追殺他，杜心五冒死掩護孫中山逃亡，身受重傷之際，回顧前大半生的往事。

心五之父毓汶乃天津城首富，常感有財無勢，容易被人欺壓，遂找風水先生方義亭千方百計找尋龍脈，希望心五能平步青雲，封侯拜相。

其實心五早目睹法軍對滿清構成威脅，加上清廷腐敗、官場黑暗，欲憑其文韜武略，致力繫滿漢一家，扶助中國強大而請命。

一日，隱士路行兒搬棺材至杜家，勒索毓汶捐出巨款，以添置軍備抵抗法軍入侵，心五見行兒不失為愛國之士，願以比武為代價，終輕而取勝。行兒大為折服，飄然而去。

水提督張誠接獲太平天國遺裔郭鳳通風，獲悉法軍日內將發兵進攻馬尾，眾艦長不予置信，疏於防守。

心五被郭鳳所救，二人互救國之心，頓惺惺相惜，留下深刻印象。 正當毓汶夫婦對心五性命安危擔心不已時，突接獲愛子平安信，並獲悉心五因忠君愛國立下大功。

當法軍果然依計攻打清軍時，心五不惜捐出數隻船，並協助水軍對抗法兵，終不敵墮海，生死未卜。

提督上表慈禧賜予牌匾以諸褒獎，鄉民聞訊後，把心五渲染成民族英雄的典範，令心五啼笑皆非。

快刀劉本在宮中任要職，專替太監淨身，後因一次手術欠妥，被革去職務，自此染上鴉片煙癮，好吃懶做，強迫姪兒福海與壽海充當黃包車伕供養他。

太監董禎為慈禧跟前之大紅人，私自離宮在天津橫行霸道。毓汶欲乘機巴結董禎，遂領心五參加由法國領事安排的宴會。怎料席上心五眼見福海等壯丁，被強作為馬伕供打馬球之戲，心五看不過眼，出手阻止，遂觸怒法國領事，終被董禎所擒。

毓汶對愛子安危大表焦慮，求助於陳瑛，藉他與董禎師兄弟之情，將心五從輕發落。

董楨嫉妒心五雄才偉略，將他吊在樹上以示警戒，並乘他手無還擊之力時，暗中派人圍攻他，幸義亭之女兒方潔仗義相救，心五免遭損傷。

董楨心有不甘，乘慈禧命賜予牌匾予他時，當眾侮辱一番。心五不為所懼，機智還攻董楨，董楨對他更為反感。

方義亭一生最大之心願，乃志在能找到三個出名的風水穴，遂不惜長途跋涉至天津。其後替毓汶找到其中之一「倒地葫蘆」穴時，卻發現被福海父之墳阻著龍脈。毓汶恐有損杜家風水，威逼利誘下強拆劉家祖墳。

福海兄弟不值毓汶恃財凌人，連夜惡意破壞杜家祖墳。毓汶大為震怒，疏通官府下令通緝劉氏兄弟治罪。

福、壽見走投無路，欲藉快刀劉有恩於董楨，求董楨助其洗脫罪名。怎料董楨為鞏固於宮中的實力，乘機威脅快刀劉將兩姪兒淨身後，帶其入宮充當太監。快刀劉恐劉家絕後，堅決拒絕。

杜心五勸其父放過劉氏兄弟，並連忙通知二人既往不究。怎料壽海畏罪自剦，藉此入宮頂罪，令快刀劉大表痛心。

快刀劉見已成事實，央求董楨帶壽海入宮，怎料董楨反口覆舌，立拒所求。壽海傷心絕望之餘，終含鬱吊頸而死。

義亭找得各穴後，積勞成疾，終不醫而終，臨死前將方潔交託於毓汶。

董楨為向心五報復，故意擄去方潔來逼她就範，心五雖多番向董楨求情亦不果，欲暗中強搶方潔不敵，混亂中得郭鳳出面相助，董楨居然看在郭鳳面上而放走心五，今他大感奇怪。

董楨見手握方潔性命安危，寧佈下陷阱引心五上鈎，然後堂而皇之將他正法。方潔聞訊恐心五無辜犧牲，暗中以人通知心五。

心五為答謝福海救命之恩，挽留他在家內工作，但福海恐觸景傷情，寧到北京城另謀出路。其後感到盛情難卻，答允作心五近身。

方潔早對心五投下傾慕之情，以家傳玉佩示愛，可借心五毫不知情，令方潔大表失望。

陳瑛為將董楨治罪，下令封查董楨府，大舉搜集其貪污舞弊之罪證，卻被董楨手下以火槍嚇走。

心五領陳瑛手下圍伏董楨府，伺機闖入府內。怎料發現郭鳳原來一直與董勾結，向他買入大批軍火，以圖謀推翻清廷，而心五向以滿漢一家報國為原則，二人間頓起矛盾。

董楨手下發動「新軍」，闖入府內迫陳瑛放走董楨。心五為免陳瑛一干人等受害，憤而出手殺死董楨後，獨力承擔罪狀。

正當眾人為心五惹上官非之事焦慮萬分之際，突接慈禧下旨，要陳瑛將董楨緝捕後，立即處決。陳瑛乘機將心五除害的經過上奏。心五非但無罪，還記一功。

毓汶見心五無端被朝廷賞識，以為是風水好所致，並深信心五成親後更會高中狀元，遂極力安排他與方潔成親。心五不甘被父母之命操縱婚事，毅然留書出走，聲言上京考狀元後回家請罪。

郭鳳等分批偷運洋槍入京，意圖行刺慈禧，怎料途中被官兵攔截。

郭鳳等分批偷運洋槍入京，意圖行刺慈禧。怎料途中被官兵攔截，誣告他們偷運私鹽，將一干人等拉回衙門。

原來當地縣官受朝廷所令，要在十日內捉拿鹽梟歸案。縣官為交差，竟在街頭強拉市民頂罪。郭鳳乘機發難惹起民怨，然後逃脫，被官兵節節追逼，郭鳳終以火藥退敵。

方潔成親之日，毓汶以生雞代替心五拜堂，令她大為忿怒，怒碎鳳冠後，連忙追向質問心五。心五直言對她並無感情，方潔老羞成怒，蠻打心五等一頓，並聲言以後隨時向他報復。

心五上京後，結識富家子弟農秀夫。二人文才武略，旗鼓相當，被視為狀元之大熱門。

秀夫為人心高氣傲，好勝心重，不甘在心五之下，經常暗中與心五作對。

福海不值秀夫囂張，出言侮辱農家，因而開罪了秀夫叔父雲天。

方潔追蹤心五至京城，向他坦言示愛，並聲言已身為杜家人，以後要長留心五身邊，令他大嘆無奈。

心五在京內重遇路行兒，二人惺惺相惜，對飲狂歌之餘，路行兒聲稱對清廷的腐敗行徑大表失望，勸心五放棄效力滿清，心五一笑置之。

到了選舉的第三日，心五與秀夫表現不相伯仲，未分勝負。其後由慈禧親自甄選，以「論兵法」為題考驗二人實力，心五以獨到練兵之法取悅慈禧，終能奪得狀元之位。

秀夫因胸襟狹窄，對於自己未能奪魁，終日借酒消愁。此外他一向不值心五雄才，對他早懷恨意，常伺機向他還以顏色。

心五無意中揭發路行兒一直暗中刺殺舉人，立刻質問他。路行兒坦言不滿清廷之所為，故不斷截殺舉人以阻止其效力朝廷。

路行兒感到與心五政見不同，欲痛飲一番後，彼此決鬥以斷情義。怎料路行兒羊癇症病發，終敗下陣來。心五英雄相惜，決放走路行兒。

郭鳳因逃避朝廷緝捕，棲身在山寨內，日夜勤練武功，伺機再行發難以成大事。

雲天向以武功高強見稱，因獨子白痴，故對秀夫管教倍加嚴厲，盼望他能出人頭地。此外，他以招攬及結識天下豪傑為榮，當他見到心五使出集各家所長，經融匯貫通後，自創的拳術「自然門」，對他大為賞識。

郭鳳早聞雲大為京城貴富，乘他送賀禮時攔途截劫，雲天早看到郭鳳有貞忠報相，知道她實為抗清而甘於為賊，故意忍讓。

提督獲悉近日山賊橫行，派心五往剿滅。雲天為使秀夫向朝廷立功，疏通提督派他隨隊而去。

心五以福海向黑虎寨主朱受田送予求和書，山寨中人置諸不理，受田更欲下令攻退清兵。其後郭鳳得知敵方主持為心五，極力阻止寨主行事，私自約會心五詳談。

郭鳳約心五見面，笑語話舊之餘，勸他及早撤兵，但心五堅決維持原則效忠朝廷、殲滅山賊，郭鳳大嘆無奈。

郭鳳回到黑虎寨後，被寨中對頭人赤頭陀誣告她為滿清奸細，要將她處死。幸朱受田明白事理，免其死罪。

秀夫跟隨心五出軍，鬱鬱不得志，以酒消愁，因而失了看守糧倉之職，被郭鳳等乘虛破壞。心五秉公處罰秀夫，形成他對心五更加痛恨。

福海見軍營糧食短缺，眾士兵紛紛逃役，令他亦萌去意。其後雲天親自押運一批糧餉急濟，始能安撫軍心。

受田見清軍來勢洶洶，欲放棄山寨逃之夭夭。郭鳳乘機游說他聯結其他山寨，推翻滿清。受田恍然大悟，自動請纓下山作說客，不料途中被秀夫捉拿。

郭鳳知道受田被困，不惜親入清軍營，堅決與心五談判。心五要她解散黑虎寨，並將一切不義之財交回朝廷，始釋放受田。郭鳳感心五甚有大將之風，大為佩服，欣然答應交換條件。

秀夫不值心五殲滅黑虎寨有功，施計殺死受田後，將罪狀嫁禍心五身上。郭鳳信以為真，鼓勵山寨中人重組黑虎寨，並被封為大當家，伺機替受田報仇。

心五回朝廷向提督述職時，秀夫與馬爾他他乘機誣控他與山賊勾結，因而失職。

心五含冤莫白，慘被降官三級，被調往留守黃海一帶。

秀夫見心五被貶後，暗自洋洋得意，在心五面前示威。心五反而體諒秀夫心胸狹窄，勸他以後凡事以國家存亡為重，秀夫大表尷尬。

毓汶以為心五官場失意，全因失信於方潔而有礙風水，迫心五與方潔成親。心五堅決拒婚，毓汶以苦肉計假裝中風半身不遂。心五信以為真，立刻找方潔回來與她拜堂。

心五洞房之時，拒與方潔同床，被毓汶無意中發覺，大為震怒。方潔體諒心五心中另有所屬，表現甚為冷靜。

路行兒在暗殺滿清狗官時，因舊病發作而受傷街頭，被郭鳳救起。二人同仇敵愾，決合力圖謀行刺慈禧。

心五到黃海履職後，深受眾士兵愛戴，彼此和睦相處。其中更結識了鄧世昌，二人致力抵抗東洋來侵，清軍節節獲勝，令心五對報國重獲信心。

怎料好景不常，慈禧在宮中被路行兒行刺，雖不受損傷，卻下旨將心五調回宮中保駕，並派秀夫代替其黃海之戰。

福海自與郭鳳相處日久，對她漸表傾慕，終提起勇氣向她示愛，卻遭郭鳳婉拒。其後一次赤頭陀乘機以下犯上，脅持福海迫郭鳳就範，幸郭鳳奮勇相救，二人間感情更進一步。

心五獲悉世昌在對抗日軍時，不幸戰死海上，大表痛心之餘，發現世昌因秀夫臨陣退縮而被連累，而秀夫居然堂堂正正領功而歸，遂在祝捷會中，憤而道破秀夫的卑鄙所為，更招秀夫痛恨。

心五被調作六線門總管，留在宮中處理無聊差事，鬱鬱不得志。其後在朝間極力反對割遼東半島和賠款，與眾大臣辯政見時，語出大膽，因而開罪了慈禧，終被革去官職。

郭鳳感到清廷日益腐敗無能，引致百姓受害無窮，遂聯絡其他幫會推翻政府，並設法找得一批軍火，伺機合力收復漢室。

馬爾他他以秀夫臨陣退縮，然後向朝廷虛報戰績之罪證，向他勒索巨款。雲夫為息事寧人，著秀夫賄賂馬爾他他。怎料秀夫不為所懼，以馬爾他他多年來貪污之實例相抵，馬爾他他大表心服。

福海與郭鳳見心五受挫於朝廷，乘機勸他加入反清行列，但心五志向堅定，二人無奈而去。

馬爾他他與秀夫朋比為奸，暗將綠營軍用作演習的槍械與火藥售予反清之士，藉此從中求利。當秀夫把軍火暫存農家後院時，意外發生爆炸，驚動了官府。馬爾他他恐東窗事發，誣控雲天私運軍火，令雲天含冤入獄。

馬爾他他恐雲天會揭發自己的罪狀，著秀夫殺他滅口，但秀夫覺得雲天畢竟對自己有養育之恩，不忍下手，毅然放走他。怎料雲天其後被馬爾他他派人截回，推下山崖，生死未卜。

心五失意於朝廷，計劃開設武館，以培養文武全才之士，為朝廷效力。毓汶恐招朝廷猜疑，大表反對。其後眼見心五滿腔熱誠，只好鼓勵心五努力。

郭鳳乘心五武館開設之日，勸他乘機發動群眾起義，心五表示對效忠清廷之心至死不渝。郭鳳表示道不同不相為謀，黯然離去。

方潔自雲天死後，徬徨無助，更被山賊攔途截劫，受傷倒地，幸遇上郭鳳，被救回山寨養傷。

郭鳳見黑虎寨中人漸對起義之舉失去信心，寧過著以往打家劫舍的生活，欲實行「分化政策」，派手下混入清軍中，從而勸服有志之士參予反清行動。

郭鳳為借機會接近慈禧，立刻向朝廷招安，要求封福海為天津知縣。秀夫以為籍此可瓦解黑虎寨，向朝廷領功，立允郭鳳所求。

秀夫恃勢凌人，特意到心五的武館作威作福。心五向其顯示真武功，令他羞愧而去。

路行兒獲悉將在天津行宮設宴，著郭鳳施計混入宮內協助行刺慈禧。郭鳳靈機一觸，向福海逼婚，並要他名正言順攜她參加盛會。

福海獲悉自己將貴為朝廷高官，－時意氣風發，向山寨兄弟耀武揚威。郭鳳恐他會貪圖榮華富貴而將起義置諸腦後，命他立下毒誓。

心五獲悉郭鳳與福海成親，雖內心悲痛，仍強作若無其事。另一方面，方潔誤會郭鳳貪慕官太生活而背棄名節，向她嚴加責備，郭鳳無言以對。

原來雲天為避官府追捕，一直詐死匿藏心五武館內。其後他知道秀夫卑鄙所為，乘其酒醉教訓他一頓，令秀夫疑幻疑真。

郭鳳欲依計行事，被福海揭發，以武制止她入宮。另一方面，路行兒遲遲不見郭鳳現身，自告奮勇行刺慈禧，被秀夫等護駕所傷。其後雖被心五救出宮外，但傷重不治，臨死前勸心五改變意向，令心五大感矛盾。

郭鳳見因自己失約於路行兒，而間接累死他，內心難過不堪。加上福海因慈禧被刺時護駕有功，連受嘉獎，郭鳳對他大表憤怒。

秀夫發現心五曾窩藏路行兒，立刻向慈禧告密，乘機誣告他串同謀害，慈禧信以為真，下旨將心五押入天牢聽候發落。心五頓對清廷心灰意冷，在朝中發難一輪，衝出重圍逃脫。

心五轉瞬間成為朝廷欽犯，被福海與秀夫等四出追捕。其後心五傷重不支暈倒街頭，被孫中山所救，將他安置在孫家養傷。

秀夫為迫心五現身，特將毓汶夫婦扣留，宣稱要將杜家滿門抄斬。心五以其人之道，據走馬爾他他，藉此交換毓汶雙親性命。怎料秀夫不顧口齒，臨危時炸死毓汶夫婦及雲天，令心五等大表痛悲。

心五慘遇劇變，受孫中山勸解，頓醒悟到清廷已無藥可救，決全力協助孫中山反清起義，恢復中國人的政府。

馬爾他他不甘受被擄之辱，下令秀夫三日內捉拿心五，秀夫為顧全官職與私仇，下令大舉搜查心五一干人等。

心五見形勢危急，著郭鳳與方潔調動人馬撤離天津，然後與秀夫了決恩仇。但方潔不忍心五隻身冒險，轉頭與他並肩作戰。其後於心五被圍捕時，以身護心五而喪命。