V předvečer vyhlášení prohibice v lednu 1920, Enoch „Nucky“ Thopmson, pokladník Atlantic City, odhaluje plán na zbohatnutí jeho a jeho přátel díky pašování alkoholu. Zahajuje proto spolupráci s Arnoldem Rothsteinem a Charliem „Lucky“ Lucianem.

Nucky je požádán o pomoc krásnou a těhotnou Margaret Schroederovou, která shání práci pro svého hrubého manžela práci.

Jimmy Darmody, Nuckyho bývalý chráněnec, se vrací z bojů první světové války s ambiciózními představami o své budoucnosti. Uzavře proto dohodu, která může mít pro něho i pro Nuckyho nedozírné následky.

Nucky je navštíven prohibičním agentem Nelsonem Van Aldenem, který tuší, že Nucky má prsty v pašování.

Jimmy musí, potom co koupil dárek své ženě Angele a matce Gillian, zaplatit Nucky větší sumu peněz jako odškodné.

Margaret je v nemocnici navštívena agentem Van Aldenem i Nuckyho bratrem, šerifem Eliasem Thompsonem. Každého z nich zajímá opačná strana příběhu o smrti jejího muže.

Po pohřbu Jamese „velkého Jima“ Colosima, se chicagský gangster Al Capone násilně střetne s jedním reportérem.

Nucky přemýšlí o nadcházejících volbách a o jeho stárnoucím mentorovi, Louisi „Komodorovi“ Kaestnerovi.

Nucky dohaduje s africko-americkým gangsterem, Chalky Whitem, přebalení a distribuci pašované whisky. Chalkyho rozhodnutí, ale brzy skončí smrtí jednoho z členů jeho gangu.

Margaret díky Nuckymu dostane práci ve francouzském butiku s oblečením a setká se s Nuckyho milenkou Lucy.

Agent Van Alden pomocí brutálního výslechu zjišťuje, že do střelby v lese byl zapleten Jimmy Darmody.

Toto zjištění staví Nuckyho do situace, kdy musí rozhodnout o Jimmyho budoucnosti v Atlantic City.

Nucky oslavuje své narozeniny a oslavy využívá k získání vlivu jak u starosty Jersey City, tak u senátora Spojených států.

Margaret je požádána aby na oslavu doručila šaty pro Lucy. Chalky si užívá pomstu na vůdci místní pobočky Ku Klux Klanu.

Jimmy a Capone rozšiřují svou činnost tak, že si přivlastní území místního irského gangstera, což způsobí těžké následky prostitutce, do které je Jimmy zamilovaný.

Luciano se začne zajímat o Gillian, Jimmyho matku, aby pro Rothsteina vystopoval Jimmyho.

Nucky připravuje oslavy Dne sv. Patrika, ale dostává se do sporu s Eliasem.

Útok na Pearl silně poznamená ji i Jimmyho. Gillian navrhuje Angele, že převezme výchovu jejich dítěte.

Margaret, která má pocit, že jí Nucky opovrhuje, předává informace agentu Van Aldenovi, který následně přerušuje slavnostní večeři.

Margaretino rozhodnutí vede k pozdnímu setkání mezi ním a Nuckym.

Jeden z Nuckyho výběrčích je přepaden a vyšetřování Nuckyho dovede přímo k Lucianovi, který mezitím začal spát s Gillian.

Margaret si užívá svou novou roli Nuckyho milenky a je silně nervózní při setkání s Lucy.

Jimmy získává obdiv u Johnnyho Torria a společně s Caponem definitivně vyřeší problém s Sheridanovým gangem.

Van Alden zápasí s rozkazy jeho nadřízených a s jeho rostoucí posedlostí Margaret.

Nucky obnoví některé ošklivé vzpomínky z dětství při prodeji domu svého otce.

Jimmy se spojí s Richardem Harrowem, bývalým armádním odstřelovačem, který byl za války velmi raněn v obličeji. Toto spojenectví mu umožňuje ukázat spravedlnost muži, který znetvořil Pearl.

Luciano a Rothsteinův chráněnec, Meyer Lansky uzavírají spojenectví s bratry D’Alessiovými a zahajují nový pašerácký byznys, který vychází z okrádání Nuckyho.

Angela Darmody zažívá nový románek, zatímco jak Lucy, tak Komodor jsou znepokojeni Nuckyho nedostatkem pozornosti.

Nucky navštíví Chicago na Národní republikánský sjezd, kde ho zaujme kandidatura Warrena G. Hardinga.

Gang bratrů D’Alessiových se přesouvá na Nuckyho území na úkor Eliase, který na Nuckyho území v době jeho nepřítomnosti dohlíží.

Margaret se připlete k Nuckyho obchodům, zatímco Van Alden bojuje se svou ženou, která od něho chce dítě.

Nucky žádá Jimmyho, aby se vrátil do Atlantic City a pomohl mu posílit jeho pozici.

Nucky je nucen upravit své politické spojenectví, protože demokratický kandidát se zavázal vymýtit korupci.

Jimmy se vrátí z Chicaga, aby se vypořádal s DAlessiovým gangem, který se spojil s Rothstienem, aby mu pomohl pašovat Evropskou whisky do Atlantic City, ale je zatčen agentem Van Aldenem za masakr v lese.

Margaret prosí Nuckyho jménem madam Jeunet, zatímco Angeliny romantické a umělecké jsou potlačeny Jimmyho návratem.

Nucky má emocionálně nabité rozhovory s Margaret i Eliasem ohledně jeho podnikání a zabití Margaretina manžela, což vede k dramatickému zvratu v jeho osobním a politickém životě.

Jimmy se poprvé po letech setkává se svým umírajícím otcem, a následně přehodnocuje své vztahy s Nuckym a se svými rodiči.

Angela připravuje svůj odchod od Jimmyho do Paříže, ale zjišťuje, že se jí nedostane takové podpory, jak očekávala.

Nuckyho čeká volební den v Atlantic City a proto vytáhne všechny esa, aby udržel moc v rukou republikánů.

Torrio zprostředkuje diskusi mezi Nuckym a Rothsteinem, aby vyřešili jejich vzrůstající válku gangů, stejně jako Rothsteinovu hrozbu federálního obvinění z průběhu Světové Série.

Jimmy a Elias dávají najevou svůj rostoucí odpor k Nuckymu, a zjistí, že mají spojence ve stejně zahořklém Komodorovi.

Van Alden hledá znamení, jestli má opustit Atlantic City nebo zůstat, ale dostává nečekané novinky od Lucy.

Margaret zvažuje nové informace o prvním Nuckyho manželství a svou nejistou budoucnost a chystá se učinit konečné rozhodnutí ohledně její role v jeho životě.