チャンドラーは別れた恋人ジャニスとよりを戻すが、ジャニスのことを嫌いなジョーイはウンザリ。それを知ったジャニスはジョーイと親睦を深めようとする。

勤務先の博物館のパーティでスピーチをすることになったロスはみんなを招待して張り切るが、当日パーティに向かう時間になっても誰ひとりとして支度ができていない。ジョーイとチャンドラーはソファのことでケンカを始めるし、モニカはリチャードからの留守番電話メッセージにウジウジしている。ひとり苛立つロスはレイチェルをせかすが、逆ギレされてしまい……。

失恋のウジウジから脱却をはかったモニカはジャム作りに精を出す。これをきっかけに生活のリズムを取り戻すが、ジャムを売っても割に合わないことに気づく。次にモニカは子どもを作ろうと精子バンクを訪れる。しかし、それを知ったみんなは大反対！しかも、精子提供者のひとりにジョーイがいることが判明する。

ジョーイにオーディションがあると伝言し忘れたフィービーは、責任を感じてエージェント役を引き受ける。しかし、ジョーイは次々とオーディションに落ちていく。チャンドラーはジャニスに同棲話を持ちかけるが、思いがけず拒否される。モニカ達に相談するが、事態は余計深刻に。

腹違いの弟が遊びに来て張り切るフィービーだが、風俗嬢の仕事をしていると誤解されてガッカリ。“寝てみたい有名人”リストの作成にやけに真剣なロス。イザベラ･ロッセリーニの名前をあげるが、国際派スターだから会えるわけがないと即却下される。ところが、セントラル･パークに本物のイザベラが現れる。

仲間同士で付き合った人はいないのかとジャニスに訊かれ、6人は過去を振り返る。

モニカはジャニスの夫ゲリーの店でベッドを買うが、発送されてきたのは違う型だった。返品しようにもフィービーが受け取りのサインをしたためにできない。文句を言いに店へ出向いたモニカとジョーイだったが……。

チャンドラーは夫と自分の両方とも好きというジャニスとついに別れることに！ 自分が歯医者に行くと人が死ぬと思い込んでいるフィービーは、歯医者に行きたくても行けないでいる。みんなに説得されてようやく行くが、家に帰ってから向かいに住んでいる裸のブ男が寝たまま動かなかったことに気づき、フィービーは自分が殺したのだと言い出す。

感謝祭の日にフットボール中継を観ていた6人は公園でタッチ･フットボールを始める。モニカとロスは子どもの頃それぞれがチームを組んで戦っていたが、いざこざばかり起こし、あげくの果てはロスが鼻を骨折！ 以来、ふたりはフットボール断ちをしていた。しかし、ゲームが始まるとふたりはエキサイティング、そしてやっぱりケンカになる。

誤ってクッキー売りの少女サラの脚を折ってしまったロスは責任を感じ、サラの代わりにクッキー売り上げNO.1をめざす。しかし、あと一歩とどかず、売り上げNO.1の副賞｢宇宙センター見学｣をサラに贈ることができなかった。

転職はしたものの雑用ばかりで早くもウンザリするレイチェル。しかし、偶然知り合ったマークという男に大手デパートの仕事を紹介してもらうことに。それを知ったロスはマークに下心があるのではと疑う。

レイチェルとマークの仲を疑うロスは、レイチェルの職場に次々とプレゼントを送りつけたり、マークに殴りかかったりして、レイチェルをウンザリさせてしまう。ミュージカルのオーディションを受けることになったジョーイは、｢ダンスができる｣と大うそをついたためピンチに立たされる。

元恋人リチャードと再会したモニカは、友達として付き合い始めるが、お互い恋人気分に戻ってしまう。しかし、ふたりの人生観に違いがあることにやはり変わりはないと認めあい、再び別れることに。一方、スポーツマンのロバートと交際を始めたフィービーはさまざまなスポーツの手ほどきを受けるが、ロバートが下着を着けないと知るや、一気に恋の炎は冷めてしまう。

以前一緒に音楽活動をしていた幼なじみのレスリーとしぶしぶながらコンビを復活することにしたフィービー。ところが、フィービー作詞作曲の｢猫はくちゃい｣を、レスリーがCMソングとして売ってしまう！ 怒り狂ったフィービーはコンビを解消！

レイチェルはロスとの記念日にも残業することに。それなら食事だけでもとロスはレイチェルのオフィスに押しかけてくる。怒ったレイチェルはロスを追い返し、口論の末、ふたりは別れてしまう！ ジョーイとチャンドラーはコピー屋の美女クロエからナイト･クラブに誘われ、大喜びで出かけるが、そこに傷心のロスが現れ、フラれた&酔った勢いでクロエとキスをする！

酔っていたロスはクロエと一夜を共にしていた。翌朝、レイチェルからの｢やり直したい｣という留守電を聞き、クロエを追い返したものの、どうすべきか悩みチャンドラー達に相談。クロエとの事はレイチェルに言わないことに決める。が、あっという間に話は広がり、レイチェルの知るところに。ショックを受けたレイチェルは前言を撤回し、やっぱり別れると言いだす。

別れてしまったロスとレイチェルは顔を合わせればケンカばかり。モニカたち仲間はふたりがカチ合わないようにと気をつかう。仲間とスキー旅行に行けず取り残されたロスは、元妻キャロルの元に押しかけてだらだらとグチリまくる。すると、スキー場へ向かっている仲間から、車がガス欠で立ち往生しているとの連絡が入る。しょうがなく助けに行くロスだったが……。

フィービーの弟フランクが自分の恩師アリスと結婚したいと家出してくる。あまりの年の差にフィービーは反対し、別れさせようとするが･･･。一方モニカは億万長者ピートに口説かれ、ディナーに招待される。チャンドラーは禁煙を試みるが！？

レイチェルは就職先を紹介してくれたマークから交際を申し込まれるが、その気になれず断る。ピートとデートを重ねるモニカは、彼に親しみをおぼえていく。ジョーイは俳優仲間のケイトが気になっていたが、脚本家と付き合ってることが分かりショックを受ける。

ジョーイはケイトが自分になびかないため、ほかの女優ローレンと付き合い始める。ところが稽古中にケイトといい雰囲気になり遂にベッド･イン！一方、レイチェルは上司のジョアンナに頼まれチャンドラーとのデートをセッティングするが、板挟みにあいピンチ！

ピートはレストランを買い取り、モニカを料理長にしようとするが、彼に恋愛感情が湧かないモニカはおいしい話を断るが…。テレビの討論番組にパネラーとして参加することになったロスは大ハリキリだったが、ケガをしたレイチェルを病院に運び出演できなくなる。

ジョーイの舞台が初日を迎え、仲間で観に行くことに。ロスが女性同伴でくることを知ったレイチェルは負けじとトミーという男を連れて行くが…。一方、迫真の演技を批評家にこきおろされたジョーイは、特に酷評されたケイトを優しく慰める。

お尻に変なオデキができたロスは病院へ行くがあまりの珍しさに研究対象にされてしまう。恋人になったピートに大事な話があると呼ばれたモニカは、もしやプロポーズ？と、すっかりその気に。しかし、話は“アルティメット”という格闘技を始めるということだった！

モニカは、ピートが格闘技の大会に出場しては惨敗し、ボロボロにされるのを見ていられない。チャンピオンになる夢を断念してほしいと頼むがきっぱり断られる。フィービーからロスに友人のボニーを紹介してもいいかと聞かれたレイチェルは許可するが…。

ピートと別れたモニカにそれとなく言い寄るチャンドラーだが、全く相手にされない。ロスとボニーが付き合いはじめたのが面白くないレイチェルは、思いきって自分の正直な気持ちをロスに告白する。レイチェルとボニー、どちらを選ぶかロスは悩むが…。