結婚式で花嫁エミリーの名前をレイチェルと呼び間違えたロスは、エミリーからカウンターパンチをくらう！式の前夜、エッチをしてしまったモニカとチャンドラーは帰国したら関係を終わらせようと誓い合う。

ニューヨークに戻ったロスだが、結婚式以来エミリーとは会話なし。ロンドンにいるエミリーにバラの花束を贈っても、切り刻まれて送り返される始末。一方、ひとりギリシャから戻ったレイチェルはロスを忘れようとセントラル･パークのクールガイとデートする。

ギャンブルツアー直前に破水したフィービーだが、無事3つ子を出産。ところが産んだ子を手放すのが悲しくなったフィービーは3人のうちの1人を自分で育てたいと言い出す。この間ジョーイも突然の激痛に襲われる。当初はフィービーの陣痛に同情しすぎて想像陣痛を起こしたと思われたが、診断の結果、腎結石と判明し、ジョーイも石を産むことになる！

ジョーイはPBS（TV会社）の番組で電話受付の仕事をボランティアで引き受けることに。ところがPBS嫌いのフィービーから｢ジョーイはテレビに出たいだけの利己主義者だ｣と罵しられる。チャンドラーとの関係がレイチェルにバレそうになったモニカは職場の同僚と付き合っているとウソをつく。

ロスはレイチェルにもう会わないと告げる。週末こっそり旅行に出かけたチャンドラーとモニカだが、始終ケンカばかり。ニューヨークへ戻ったチャンドラーは別れを覚悟するが、モニカから｢一度のケンカで別れないのが大人の付き合いよ！｣と教えられる。ところが、ひょんなことから2人の関係にジョーイが気づいてしまい･･･。

ロスを徹底的にレイチェルから離そうとするエミリーは、アパートを引っ越せとまで言いだす。不満がつのるロスだがエミリーの愛を取り戻したいから仕方ない。でも、我慢しきれなかったのがジョーイ。｢友達を引き離すなんてエミリーはおかしい｣と言い放つ。

エミリーに信頼できないとまで言われ、遂に離婚を決意するロス！一時的にジョーイとチャンドラーの部屋に居候することになったが･･･。ダニーとデートしたレイチェルはもう一度デートに誘わせようと頑張るが、ダニーはその行動が理解できない様子。

感謝祭の日。それぞれの最悪だった感謝祭の思い出を語ることに――1987年にチャンドラーからデブ呼ばわりされるも翌年すっかりセクシーになって驚かせたが、調子に乗ってチャンドラーに仕返ししようと色仕掛けで迫るうちに誤って包丁を落とし、チャンドラーのつま先を切断してしまったのだった！

チャンドラーとモニカは男子部屋で自分たちのエッチの様子を録画するためカメラをセッティングしていたがレイチェルに見られてしまう。が、レイチェルはジョーイが新しい彼女とのエッチを撮ろうとしているのだと勘違い。おまけにチャンドラーが隠していたモニカの裸の写真を偶然見ていたジョーイはみんなに見つかってしまい、下手な言い訳をするはめに。

ロスの勧めで自分を主役にした脚本を書くことにしたジョーイ。休職中でひまなロスは脚本の監修役を務めるが、チャンドラーは邪魔してばかり･･･。ダニーがセクシーな妹クリスタと異常なほどに親密なのでレイチェル動揺！一方サンタの帽子を被りクリスマス前の募金活動に励むフィービーは道行く人から白い目で見られる！？

大晦日のパーティで全員が新年の誓いを発表することに。ロスは新しいことにチャレンジし幸せをつかむ、レイチェルは噂話をしない、チャンドラーは仲間を茶化さない、ジョーイはフィービーにギターを習うことに決めるが、実行とともに前途多難。モニカとチャンドラーの会話をたまたま電話で聞いてしまったレイチェルは2人の関係に気づいてしまう！

上司のダグのつまらない冗談に大げさに笑い媚びるチャンドラーに嫌悪感を覚えるモニカ。ダグの妻と4人でテニスの試合をすることになり、ここぞとばかりにモニカは敵意をむき出しにする。チャンドラーとモニカのエッチ電話を偶然聞いて以来、レイチェルは2人の関係を知りたくてたまらないが、モニカは隠したままだし、ジョーイは2人のエッチネタしか教えてくれない。

フィービーはおばあちゃんの葬儀で行方不明だった実父フランクに出くわす！ジョーイは悲願のオーディション合格を目指し、レイチェルに洗練されたコーディネートを頼むが･･･。モニカ自慢の完璧マッサージ、チャンドラーにはどうやら不評の様･･･。

遂にフィービーもモニカとチャンドラーの関係に気づき、何も知らないのはロスだけとなる。そんなお気楽ロスはモニカたちのお向かいのアパートにお引っ越し。ホッとしたのも束の間、妹モニカとチャンドラーのキス現場を目撃してしまう！

モニカとの関係をみんなから冷やかされるチャンドラーは、モニカが結婚したがっていると思い込み、プロポーズ！管理人への寄付を拒んだロスは周囲の住人から仲間ハズレにされてしまう。ジョーイの新しい彼女は面白いことがあるたびに人をパンチする性癖が･･･。

｢ラルフ･ローレン｣の採用面接を受けるレイチェルは、誤って面接官にキスしてしまう！？バッジ騒動で知りあった警官と熱愛中のフィービーに対抗意志を燃すモニカは、しきりにチャンドラーにエッチを要求するが･･･。

レイチェルは大ッ嫌いなタバコを吸う振りをしなければならない事態に。ジョーイは仕事を得ようとロスの息子ベンをCMオーディションに連れていくが･･･。フィービーの奇想天外なアイデアでレイチェルのバースデー･パーティは大盛り上がり！

ピザ屋の女性に気があるロスは大量のピザを注文して気をひく作戦に。刑事ドラマに出演したジョーイだが、全出演シーンがカットされていた！楽しみにしていた祖母をガッカリさせたくないジョーイは急遽ニセのシーンを撮影しようとするが･･･。

ジョーイら男3人組はフィービーの恋人･警官ギャリーのパトロールに密着。しかしそこで思わぬ事態に遭遇！！忘れ物を取りにロスのアパートに戻ったレイチェルだが、偶然元妻エミリーからの留守電を聞いてしまい･･･。

恋人ギャリーと同棲を始めたフィービーだが、ギャリーがうるさく鳴く鳥を撃ち殺すのを見て、怒り爆発！キャッチボールの記録に挑むジョーイたちだが10時間経過したころには･･･。レイチェルは高価な毛のない猫を買って後悔する。

ジョーイは奇跡の映画初主演！？でもロケ地のラスベガスに到着した途端、なんと撮影延期に！フィービーはロスに怒っているが、原因が思い出せない。モニカは目をいじられることを異常に嫌がるレイチェルに創意工夫かつ力づくの方法で目薬をさす！

チャンドラーとモニカはラスベガスに旅行。それを知ったフィービーや、後からロスとレイチェルも参加することに。一人で裸ダンスを楽しんでいるレイチェルを向かいの部屋から偶然見てしまったロスは、自分を誘っていると思い込み･･･。/ ラスベガス行きの飛行機の中で寝ているレイチェルの顔にロスはこっそりヒゲを描く。依然バイト中のジョーイは自分とそっくりな手の男を発見。｢手の双子｣コンビを結成しようするが･･･。到着早々泥酔したロスとレイチェルは、なんと……！？