Pacey ja Joey palaavat Capesideen kesän kestäneeltä matkaltaan, ja ilmassa on epätietoisuutta.

Uusi lukuvuosi alkaa, ja Pacey on vaarassa reputtaa. Joey saa töitä purjehdusseuralta.

Pacey ja Jen ovat vaarassa joutua hurrikaanin pyörteisiin, ja Dawsonin ja Joeyn täytyy yrittää pelastaa heidät.

Yliopistohaku kiihtyy, ja Gretchen saa töitä baarimikkona Gailin ravintolasta.

Dawson saa tietää äitinsä olevan raskaana, eikä Joey osaa päättää, milloin edetä Paceyn kanssa fyysiselle tasolle.

Andie juhlistaa pääsyään Harvardiin osallistumalla reiveihin mutta joutuu hengenvaaraan.

Andiella on vapaata aikaa ennen yliopiston alkamista, ja hän yrittää koota porukan yhteen ennen lähtöään.

Dawson, Pacey ja Jack ovat abien pilan pääepäillyt.

Dawson kysyy herra Brooksin neuvoa elokuvaohjaajan urasta, ja Joey vie Paceyn iltatilaisuuteen huippuyliopistolle.

Herra Brooksin paljastukset menneisyydestään innostavat Dawsonia, ja Pacey rohkaistuu etenemään suhteessaan Joeyn kanssa.

Pacey yrittää estää Dawsonin aikeet liehitellä Gretcheniä. Drue jekkuilee ja joutuu sen seurauksena Joeyn kanssa varastohuoneeseen lukkojen taakse.

Joeyn järjestämät yllätysjuhlat Paceyn syntymäpäivien kunniaksi kasvattavat kauan kyteneitä henkisiä jännitteitä Witterin perheessä.

Dawsonilla on tukala olo Gretchenin ystävien tapaamisesta, ja Joey ja Pacey tulevat Druen avuksi tärkeillä treffeillä.

Dawsonin kaverit ovat abien laskettelumatkalla, ja hän huomaa saaneensa herra Brooksin elämän käsiinsä.

Paceyn ja Joeyn yritykset viettää yhteinen yö tarjoavat mahdollisuuden Dawsonille ja Gretchenille, ja Jen pyytää Jackin avukseen vakoilemaan terapeuttiaan.

Joeyn riemu yliopistoon pääsystä laantuu hänen saadessaan tietää lukukausimaksujen suuruuden.

Abien vapaapäivänä Dawson ja Gretchen suuntaavat Maineen. Jen matkaa New Yorkiin kohdatakseen isänsä.

Gail odottaa yli lasketun ajan venynyttä vauvansa syntymää, ja Joey murehtii olevansa raskaana.

Capesiden abien tanssiaiset tarjoavat kipinän parille mahdolliselle romanssille, kun taas kahden muun orastavan suhteen tulevaisuus on vaakalaudalla.

Gretchen palaa yliopistoon, ja Dawsonin on pakko tehdä tärkeä päätös. Jenin isoäiti haluaa myydä talonsa maksaakseen Jenin lukukausimaksut, mutta tämä vastustaa.

Vuosiluokan 2001 valmistujaisjuhla tuo perheen ja ystävykset koolle mutta saa heidät pian myös erilleen.

Dawson valmistautuu yliopistoon lähtöön ja tapaa Joeyn heittääkseen hyvästit.