Dieser Fernseh-Zweiteiler erzählt die Vorgeschichte der Romanfigur Peter Pan. Es geht um den Waisenjungen Peter (Charlie Rowe), der sich zusammen mit seinen Freunden als cleverer Taschendieb im London des beginnenden 20. Jahrhunderts durchschlägt. Im Auftrag ihres Mentors James „Jimmy“ Hook (Rhys Ifans) stehlen sie geheimnisvolle Kugel, durch welche sie Hals über Kopf in eine Zauberwelt namens „Neverland“ transportiert werden. Sie stellen verwundert fest, dass die Bewohner Neverlands nicht altern und treffen neben Feen und Meerjungfrauen auch auf Piratenbraut Elizabeth Bonny (Anna Friel) und ihre Bande. Diese will unbedingt hinter das Geheimnis eines magischen Staubes kommen, durch den man die Fähigkeit erlangen kann, zu fliegen. Doch mit ihrer Machtversessenheit bringt sie das Zauberreich in große Gefahr, und schließlich wird es zu Peters Aufgabe, Neverland zu retten.