Natsu et Happy partent s'entraîner durant un an. Après une semaine de marche, ils décident d'aller sur l'île Tenro, où ils découvrent un village et une guilde, Red Lizar, détruits ... En l'an X677, c'était Mavis qui y vivait : après la mort de ses parents, elle devient l'esclave de la guilde. Alors qu'elle s'endort contre un arbre, Red Lizar se fait attaquer et tout le monde péri à l’exception de Zera, la fille du maître ! Les deux enfants s'enfuis dans la forêt, et 7 ans plus tard, 3 chasseurs de trésors arrivent sur l'île Tenro : Warrod, Yuri, et Precht.

Mavis et Zera rencontrent Yuri qui cherche le jade de l'île Tenro qui est un trésor légendaire. Afin de l'obtenir, Yuri décide de défier Mavis à un jeu de vérité. Après avoir été informée de la disparition du jade de Tenro, Mavis convainc finalement les chasseurs de trésor de les accompagner avec Zera pour le retrouver.

Pendant le voyage en bateau, Mavis décide de profiter d'une pause durant le trajet pour explorer les fonds marins à la recherche d'un trésor. Finalement, Yuri et Warrod viennent à la rescousse de Mavis qui est tombée sur un ancien temple au fond de l'océan.

Mavis, Zera et les chasseurs de trésor arrivent à Hargeon, Precht décide de partir seul pour rechercher des informations sur Blue Skull et Mavis décide de l'accompagner. Leur promenade les amène dans un bar pour obtenir des réponses.

Mavis, Zera et les chasseurs de trésor arrivent à Magnolia et ils décident de camper pour la nuit. C'est l'occasion pour Precht de raconter une quête du passé à Mavis et Zera.

En arrivant à Magnolia, Mavis, Zera et les chasseurs de trésor constatent que la ville est contrôlée entièrement par Blue Skull. Après avoir sauvé Miko et sa mère des griffes de Blue Skull, le groupe fait face au maître de Blue Skull et ses disciples. Dans la bagarre qui a suivi, Yuri et Precht sont gravement blessés, forçant le groupe à se retirer dans la forêt.

Mavis rencontre Zeleph qui lui explique qu'il détruit tout ce qu'il touche. Puis Mavis présente le mage noir aux chasseurs de trésor et il leur enseigne la magie pour libérer Magnolia de Blue Skull.

Mavis concocte un plan pour reprendre le contrôle de Magnolia qui est sous l'emprise de Blue Skull. Yuri et Precht s'infiltrent avec succès au QG de la guilde, ils viennent récupérer le Jade de Tenro par la même occasion. Cependant, le jade a un pouvoir maléfique qui emprisonne l'âme de Yuri qui tenait le jade entre ses mains à l'intérieur d'un dragon squelettique qui saccage Magnolia.

Zera avoue à Mavis qu'elle est bien morte il y a 7 ans sur l'île Tenrō et qu'elle est une illusion de Mavis. Juste avant de disparaître, Yuri voit Zera qui lui dit de prendre soin de Mavis. Une fois les adieux faits, Mavis décide de venir en aide aux habitants de Magnolia en fondant Fairy Tail avec Yuri, Warrod et Precht. Geoffrey décide de fonder Phantom Lord pour tenir tête à Fairy Tail.

Un an après la dissolution de Fairy Tail, Lucy travaille pour le Sorcerer Magazine sous la tutelle de Jason. Elle couvre les Grands Jeux Magiques de l'an 792 qui voit la victoire de la guilde Skull Millione. Puis un challenger surgit dans l'arène pour les défier et il s'agit de Natsu.

Natsu, Happy et Lucy se retrouvent un an après et le duo raconte leurs péripéties à Lucy. Dans la foulée, Lucy leur annonce que Fairy Tail a été dissoute, Natsu se met en tête de reformer la guilde.