Екіпаж «Моржа» опинився на мілині, а між ними та дорогоцінним золотом урків стоїть армія іспанських солдатів. Після того, як їхні злочини проти побратимів перестали бути таємницею, Флінт і Сільвер мусять об'єднати зусилля у відчайдушній боротьбі за виживання.
Флінт повертається до Нассау і стикається з дилемою. Елеонора звертається по допомогу до небажаного джерела. Рекхем працює над відновленням своєї репутації. Вейн отримує несподіваний приз.
Міранда намагається врятувати острів. Елеонора бачить, як відкриваються старі рани. Рекхем натрапляє на слід таємниці. Вейн змушений взяти справу в свої руки.
Макс досліджує наслідки масового вбивства. Новини із зовнішнього світу впливають на Флінта та Сільвера. Елеонора йде на ризик, який, як вона сподівається, забезпечить їй майбутнє. Бонні опиняється на роздоріжжі. Дюфрейн провокує Біллі до дії.
Флінт і Міранда починають розбиратися зі своїм минулим. Бонні дає зрозуміти Рекхему про свої наміри. Вейн отримує величезний приз. Елеонора оголошує війну.