Besättningen på The Walrus trotsar väder och vind, Teach och Rackham är oense, Rogers och Eleanor diskuterar sitt samarbete, och Bonny oroar sig för sin framtid med Max.

Ute till sjöss får Silver nog av Flint, och Rackham tar befälet när Nassau förbereder sig på att slå tillbaka en invasion.

Flint, Silver och Billy stöter på en ny fiende, och Rackham tar ställning mot sin besättning.

Flint lägger fram ett djärvt förslag till drottningen för att rädda sin besättning, Max utnyttjar en möjlighet, och Eleanor och Rogers ställs inför ett nytt hot.

Silver berättar för Madi vad han egentligen tycker om Flint, Rackham upptäcker Rogers akilleshäl, och Flint och Teach slåss om flottan.

Flint lägger fram en plan för att återerövra Nassau, Spanien kommer med ytterligare krav, och Silver försöker rekrytera Flint.

Eleanor känner på sig att något är på tok och varnar Hornigold, guvernörens karavan angrips och en person tillfångatas, och Max inser att det finns en spion ibland dem.

Flint och Silver genomför en riskabel plan för att hålla tillbaka Hornigold, och Billy bestämmer sig för att försöka vända opinionen mot Eleanor.

Flint leder en markarmé, och Rackham och Bonny stöter på en flotta som de känner igen. Silver ger Dobbs en chans till återupprättelse.