1469 год. После многих лет твердой власти, установленной покойным Козимо Де Медичи, Банк Медичи, ныне возглавляемый пятидесятилетним Пьеро Де Медичи, испытывает трудности. Пьеро становится жертвой жестокой засады: он получает ранение, но его спасают его двадцатилетние сыновья Лоренцо и Джулиано, которые обвиняют Якопо Пацци (исторического врага их семьи) в покушении на убийство. Напряжение в городе растет, и Пьеро требует вмешательства армии Галеаццо Сфорца, герцога Миланского. Но Лоренцо опасается, что этот выбор может иметь катастрофические последствия для всей Флоренции, и чтобы спасти город, он будет вынужден принять одно из самых сложных решений в своей жизни.

После вытеснения своего отца, чтобы спасти Флоренцию, Лоренцо отправляется в Рим со своей матерью, чтобы попытаться спасти семью и получить управление над финансами Папы. Прием оказывается очень холодным, двоюродный брат Пацци, советник курии, уже успел на них повлиять. А Лукреция остается в Риме с идеей женить своего сына на Кларисе Орсини и использовать дипломатию, чтобы склонить Папу Римского на свою сторону. Во Флоренции Лоренцо побеждает в турнире, сокрушая Франческо Пацци.

Папа умер, его место занял Сикст IV: новый понтифик назначает Сальвиати, двоюродного брата Пацци, архиепископом Пизы. Лоренцо заключает коммерческое соглашение со Сфорцей и пытается не дать Сальвиати войти в Пизу.

Ситуация во Флоренции становится напряженной после открытия в Вольтерре небольшого месторождения фундаментального для бизнеса минерала. Лоренцо пытается договориться со Стефано, чтобы избежать конфликтов с Папой.

Лоренцо и Кларис наслаждаются семейным счастьем. Ее дружба с Франческо Пацци поддерживает мир во Флоренции. Но Якопо пытается подорвать отношения между семьями.

Лоренцо не в восторге от союза между Венецией и Миланом, в это время как Пацци пользуется момент слабости Медичи, и способствует восстанию в близлежащем Читта-ди-Кастелло. Джулиано решает отправиться туда, чтобы противостоять беспорядкам.

После очередного поражения Пацци приходят к выводу: пора навсегда избавиться от Медичи. Франческо и Сальвиати встречаются с Монтекеко в Риме, и они убеждают Папу отправить ложное предложение о мире во Флоренцию.

Во время пасхальной мессы клан Пацци совершает жестокую атаку: Джулиано убивают, а раненый Лоренцо закрывается в ризнице с Кларис и его матерью Лукрецией. За пределами собора, после оккупации Палаццо, Якопо провозглашает новую республику. Но когда толпа видит Лоренцо еще живым, она восстает против Пацци: на улицах вспыхивают беспорядки и насилие.

Спустя несколько месяцев после заговора Пацци Лоренцо все еще одержим местью. Также он узнает о новом члене семьи: его убитый брат стал отцом незаконнорожденного сына. Между Лоренцо и Папой Сикстом IV произошло отдаленное столкновение; жестокий граф Риарио - последний из оставшихся в живых заговорщиков - пытается воспользоваться этим конфликтом. Во Флоренцию прибывает доминиканский монах, Джироламо Савонарола, который, кажется, способен видеть сердце Лоренцо.

Вступление в область Неаполитанского королевства наряду с папскими войсками, вероятно, ознаменует конец Флоренции. Среди Приоров есть те, кто сомневается в Лоренцо, но Великолепный, решивший не допустить, чтобы Флоренция попала в руки его врагов, находит хитрость, чтобы отменить полномочия Приоров, заменив их Советом Десяти. Когда беременную Кларису отправляют с детьми в деревню, на нее нападают люди Риарио. Столкнувшись с приближением военной угрозы городу, Лоренцо решает отправиться в Неаполь со своим новым советником Бруно Бернарди, чтобы попытаться восстановить мир.

Прибыв в Неаполь с Бернарди Лоренцо оказывается трудно убедить короля Арагона Ферранте отказаться от союза с Папой Римским. Пока Великолепный пытается завоевать доверие короля, Флоренция остается в осаде: люди и сама Клариса боятся, что Лоренцо оставил их.

Прошло семь лет, и Лоренцо надеется закрыть счета у Папы, добившись подписания мирного договора между различными итальянскими правителями. Риарио нападает на город Феррара, союзника Флоренции, в надежде взорвать договор и побудить Лоренцо вернуться к открытой войне. В то время как Великолепный сталкивается с этим новым дипломатическим кризисом, его мать Лукреция, понимая, что ей осталось жить совсем мало, вовлекает Кларису в управление банком, также раскрывая ей мошенничество, которое ей пришлось осуществить, дабы гарантировать адекватное финансирование политики и меценатизма Лоренцо. Измученный постоянным столкновением с Сикстом IV, Лоренцо решает начать церковную карьеру своего сына Джованни, в надежде увеличить влияние Медичи в римской курии.

Сикст IV мертв. Лоренцо и Клариса едут в Рим, чтобы поддержать избрание своего кандидата на папский престол, но им приходится иметь дело с заговорами Риарио, который стремится избрать своего кузена Раффаэля. Однако Медичи находят неожиданного союзника в лице Катерины Сфорца, жены Риарио. Несмотря на усилия семьи, нового Папу Цибо оказывается трудно контролировать. Во Флоренции Савонарола выступает против Лоренцо из-за его влияние на конклав.

У Лоренцо начинают проявляться симптомы серьезного заболевания, в то время как его политические враги решают напасть на него, ставя под сомнение надежность и происхождение капитала Банка Медичи. Среди них Томмазо Перуцци, когда-то поддерживавший семью, теперь стремится разжечь скандал, который осудит Медичи на изгнание. Чтобы скрыть преступление и избежать потерь, Великолепный, рискуя начать новую войну, планирует убить Перуцци.

Савонарола, которому Томмазо всё рассказал, осуждает его убийство и открыто обвиняет Лоренцо, который, однако, продолжает всё отрицать. Клариса, обнаружив, что беременна, и надеясь на новое начало для нее и ее мужа, начинает подозревать правду. Чтобы удержать контроль над Святым Престолом, Великолепный обещает руку своей дочери Маддалены сыну папы, что вызывает семейный кризис, который приводит к разрыву с его женой.

Лоренцо позволяет Бернарди убедить его, что единственное решение не потерять все - это убить Савонаролу, последователей которого становится все больше и больше. Монах уже открыто проповедует свержение установленного порядка, чтобы основать новый Иерусалим. План Лоренцо готов, и убийцы завербованы, но его сын Пьеро, друг Томмазо Перуцци, сообщает о намерениях своего отца Савонароле, подвергая риску жизнь родителей и семьи.