夏目与朋友一起去参加习题集训，来到了民宿。晚上与猫咪老师在池塘里发现了会眨眼睛的鱼，夏目吃了一惊。大家入睡后，妖怪果然现身了，目标是夏目的友人帐。就在夏目与人鱼对峙期间，民宿的主人千津夫人出现了，人鱼看到有人来便离开了，随后，千津夫人告诉了夏目关于人鱼的传说，并且说起了自己小时候为自己重要的人乞求来了人鱼的血，并给他喝了下去……

夏目與同學們來到某間民宿進行習題集訓。與朋友們度過快樂時光的夏目，遇見一名想要搶奪友人帳的人魚妖怪。依照民宿老闆娘千津女士的說法，那是她小時候曾經遇見的人魚。據說喝了就會長生不死的人魚之血––千津曾經讓重要的人喝下這樣的血，如今則是感到後悔莫及，並且一直在尋找那個人。聽完這段往事的夏目，則是再度去找那名曾經要搶友人帳的人魚……

Natsume, Kitamoto and Nishimura take a trip to an old inn to spend some time doing their homework. Surrounding the inn there is a lake in which is believed to live a mermaid.

(Source: Wikipedia)

西村・北本と共に、宿題合宿のため民宿にやって来た夏目。友との楽しい時間を過ごす夏目だったが、人魚の姿をした友人帳狙いの妖が現れる。なんとか難を逃れた夏目に、民宿の千津が語ったのは、幼い頃に出会った人魚の話だった。口にすると不老不死になるといわれる人魚の血――千津はかつて大切な人にそれを飲ませてしまったことを悔やみ続けており、その人を探しているのだという。それを聞いた夏目は、自分を襲った人魚に再び会いに行く。

니시무라, 키타모토와 함께 숙제합숙에 나선 나츠메. 즐거운 시간을 보내고 있는 나츠메의 앞에 인어의 모습을 한 요괴가 나타나 우인장을 빼앗으려 한다. 어렵사리 도망친 나츠메에게 민박집 주인인 치즈는 어린 시절에 만난 인어에 대한 이야기를 해준다. 부모님의 맞벌이로 혼자 지내는 시간이 많았던 어린 치즈는 연못가에서 놀곤 했는데, 치즈를 안타깝게 본 옆집 청년이 치즈와 놀아줬다고 한다. 그러던 어느날 몸이 약한 청년이 쓰러지자, 급한 마음에 연못가로 달려가 인어를 찾아 불로불사의 힘을 갖고 있는 것으로 알려진 인어의 피를 받아다 마시게 한 것이다. 하지만 자신 때문에 남들을 떠나보내며 끝나지 않는 인생을 살고 있을 남자의 생각에 치즈는 마음 한구석에 죄스러운 마음을 안고 있었다. 나츠메는 우인장을 빼앗으려던 인어가 바로 그 요괴였음을 알아차리고, 요괴를 다시 찾아가 치즈에 대한 서운한 마음을 풀어주고, 어린 시절 치즈에게 줬던 것은 피가 아니라 포도주스였다는 사실을 알아내어 치즈의 시름을 덜어주게 된다.