Für sein Uni-Leben kommt Iori Kitahara im Tauchshop seines Onkels, dem Grand Blue unter. Dort trifft er auf die Mitglieder des Tauchklubs der Uni, alles kräftige Kerle ohne Klamotten. Ehe Iori sich versieht, nehmen sie ihn bei sich auf und so beginnt der erste Tag an der Uni auch für ihn nur in Unterhosen. Seine Cousinen Nanaka und Chisa lässt das jedoch kalt. Seltsamer Start ins Studentenleben ...

Nach einem erbitterten Kampf gegen Kohei Imamura, dem hübschen Otaku von der Uni, tritt Iori doch noch dem Tauchklub Peek-a-Boo bei. Als er von der gemeinsamen Party mit der Mädchen-Uni hört, ist seine Erschöpfung wie weggeblasen. Seine Cousine Nanaka will ihm aber nicht erlauben, das dritte Mal in Folge auszugehen. Also versucht Iori sie zu überzeugen, dass er ein selbstständiger Kerl ist.

Iori und Kohei machen sich mit Taucheranzügen auf ans Meer! Ioris Angst vor dem Wasser weicht allmählich der Faszination für diese neue Welt. Da eine Tauchausrüstung jedoch sehr teuer ist, sollen Iori und Kohei wegen des Preisgelds beim Frühlingsfest an einem Schönheitswettbewerb für Männer teilnehmen. Um sich selbst nicht zu blamieren, versuchen die beiden auch Chisa zur Teilnahme zu überreden.

Iori und Kohei gehen wie üblich in Unterhosen zum Unterricht, doch heute ernten sie nur blutrünstige Blicke, weil alle glauben, dass Iori und Chisa ein Paar sind! Aus Angst um ihr Leben bieten Iori und Kohei an, eine Kennenlernparty zu schmeißen. Sie fragen Auzsa, ob sie dafür ein paar ihrer Freundinnen bereitstellt, aber sie schleppt nur Aina Yoshiwara an, die Zugekleisterte vom Frühlingsfest!

Nachdem Iori und Kohei sich durch die Prüfung gemogelt haben, wird im PaB das neue Mitglied, Aina, willkommen geheißen. Diese hat sich auf einen Neuanfang gefreut, doch scheint in diesem Klub niemand normal zu sein! Das Tauchen nehmen alle jedoch sehr ernst. Die Neulinge lernen zunächst ein paar Tauchzeichen und gehen dann paarweise tauchen. Dummerweise landet Iori mit Chisa in einem Team.

Iori und die anderen träumen davon, bei schönen Inseln tauchen zu gehen, nachdem sie einen Artikel über Miyakojima gelesen haben. Tokita und Kotobuki beschließen jedoch, dass ihr Klub an einem Tennis-Doppel teilnimmt. Angeblich, um die Partnerbeziehungen zu stärken. In Wahrheit wollen sie es Tinker Bell aber nur heimzahlen und ihnen das Preisgeld vom Schönheitswettbewerb abluchsen.

Die Mitglieder des Tauchklubs gehen arbeiten, um Geld für ihren Trip nach Okinawa zu sammeln. Dummerweise versaufen Iori und Kohei ihr Geld jedoch sofort. Währenddessen jobbt Kotobuki als Barkeeper, und sein Boss lässt auch Iori und Kohei mal hinter den Tresen. Ohne Fachwissen über Cocktails kreieren die beiden ein paar gefährliche, neue Drinks!

Iori plant erneut eine Kennenlernparty und versucht mit dem Spiel Wahrheit oder Pflicht Chisa reinzulegen, damit sie ihre Freundinnen mitbringt. Als Nanaka und Azusa mit einsteigen, entbrennt ein wilder Kampf! Obwohl Iori noch immer nicht genügend Geld für den Trip hat, geht er mit der Gruppe Taucherausrüstung einkaufen. Dort begreifen die Neulinge, dass es vieles gibt, was sie noch nicht wissen.

Die Peek-a-Boo-Mitglieder sind auf Okinawa gelandet! Nachdem die Luxusunterkunft begutachtet wurde, geht es sofort an einen öffentlichen Strand, wo sich die Kerle nicht einfach so ausziehen und für Aufregung sorgen können. Stattdessen steht eine Runde auf dem Bananenboot an. Als Iori einen Wettbewerb gegen Kohei verliert, steht fest, dass er mit Azusa und Nanaka in einem Zimmer schlafen muss!

"Vielleicht fällst du als Einziger noch durch", ermahnt Nanaka Iori und sagt ihm, wo seine Schwächen liegen. Um Koheis und Ainas Spott zu entgehen, beschließt er, heimlich zu üben. Auch wenn er die beiden am liebsten vergiften würde, bringt er Chisa schließlich dazu, ihm beim Üben zu helfen. Das führt jedoch nur zu weiteren Missverständnissen.

Die letzte Hälfte ihrer Reise verbringen die PaB-Mitglieder auf der Insel Miyakojima. Bis auf Iori gehen alle in den Tiefen des Meeres tauchen, da er seinen Tauchschein noch nicht hat. Unter Wasser warten magische Korallenriffe, farbenfrohe Fische und Meeresschildkröten. Abends jedoch verwandelt die klubinterne Otori-Party (ein Trinkbrauch von Miyakojima) das Ende der Reise zur Hölle auf Erden.